Total veut s’emparer du spécialiste des batteries Saft
Pour soutenir ses nouvelles ambitions dans l’électricité et les énergies renouvelables, le géant pétrolier Total veut mettre la main sur le spécialiste français des batteries Saft, qu’il propose de racheter avec son consentement pour 950 millions d’euros.
L’adossement de Saft Groupe à Total permettra à Saft de devenir le fer de lance du groupe dans le secteur du stockage de l’électricité, indispensable à l’essor des énergies renouvelables, a déclaré le PDG de Total, Patrick Pouyanné, dans un communiqué.
Le projet d’offre publique d’achat (OPA), approuvé à l’unanimité par le conseil de surveillance de Saft, vise l’ensemble des actions du groupe au prix unitaire de 36,50 euros, ce qui représente une prime de 38,3% par rapport au cours de clôture de vendredi (26,40 euros).
Je pense que c’est une offre raisonnable, la grande majorité des analystes fixant un objectif de cours à 30 euros par action. Et le projet industriel qu’on va présenter devrait convaincre les actionnaires comme il a convaincu le conseil de surveillance, a souligné M. Pouyanné auprès de l’AFP.
L’OPA devrait être lancée début juin, après le feu vert de l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Total vise à terme un retrait de la cote de sa cible, dont le flottant est d’environ 70%. Notre objectif, c’est de posséder 100% de Saft, de le gérer après comme on gère d’autres filiales, a expliqué M. Pouyanné.
L’action Saft était suspendue lundi à la Bourse de Paris tandis que Total prenait 0,33% à 43,08 euros vers 11H03 (09H03 GMT), dans un marché en hausse de 1,30%.
Au regard du capital ouvert de Saft, une contre-offre ne peut être exclue, mais nous jugeons la valorisation offerte par Total plutôt attractive et elle pourrait donc freiner d’éventuels autres acheteurs industriels, a estimé le courtier Gilbert Dupont, selon qui le volet industriel du rapprochement dans le domaine du stockage d’énergie fait sens.
Total avait annoncé en avril la mise en place d’une nouvelle branche – Gaz, renouvelables et électricité – à partir de septembre prochain pour porter sa stratégie à horizon 2035, axée notamment sur une plus grande présence dans la chaîne de l’électricité et les énergies renouvelables.
Performances ‘décevantes’
Aux côtés de ses activités traditionnelles d’exploration/production de pétrole et de gaz et de raffinage, le groupe est déjà présent dans les énergies dites vertes avec sa participation de 57,5% dans le fabricant américain de panneaux et de centrales solaires SunPower, acquis en 2011.
Un des challenges qu’ont les renouvelables pour pouvoir se développer de façon massive, c’est notamment le stockage de l’électricité, a indiqué Patrick Pouyanné, car leur intermittence ne permet pas de produire du courant en continu.
Maîtriser cette technologie nous paraît être, pour le futur, un des maillons clés d’une ambition de développement dans les énergies renouvelables, a-t-il ajouté. Je suis convaincu qu’au sein du groupe Total, SunPower et Saft vont se parler pour développer ensemble des solutions pour leurs consommateurs et leurs clients.
Pénalisé par le ralentissement des investissements pétroliers du fait de la chute de l’or noir, Saft a dégagé un bénéfice net divisé par plus de trois en 2015, à 13,6 millions d’euros, et a annoncé l’an dernier un plan stratégique à horizon 2020 visant à réorganiser le groupe pour en améliorer les marges.
Je suis convaincu que Total apportera à Saft l’expertise et les ressources nécessaires à son développement futur, notamment sur les plans technologique et commercial, a commenté dans le communiqué le président du directoire du fabricant de batteries, Ghislain Lescuyer.
Saft estime pouvoir bénéficier de tendances de marchés positives, avec les besoins d’infrastructures dans les pays émergents, les technologies de ruptures comme la mobilité électrique, le développement des moyens de communication (satellites, transport aérien, etc.) et des énergies renouvelables.
Toutefois, les solutions de stockage d’électricité ont affiché des performances décevantes (décollage du marché plus lent que prévu, concurrence accrue…) et représentent actuellement moins de 5% du chiffre d’affaires total de Saft, alors que le groupe avait identifié ce marché comme un important relais de croissance, note Gilbert Dupont.
Total, qui veut investir 500 millions de dollars par an dans les renouvelables, continuera à l’avenir à cibler des actifs industriels à fort contenu technologique, a indiqué Patrick Pouyanné.